Stock Options Vs RSUs. is um A BBB. Logo Rated BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma negociação A vantagem levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank stock-rating sistema Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com um ganho médio de 26 por ano Estes retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestado pela Baker Tilly, um Contabilidade independente. O desempenho da empresa para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. NYSE e dados AMEX é de pelo menos 20 minutos atrasados dados NASDAQ é de pelo menos 15 minutos de atraso. Material restrito é melhor do que ações Opções. Updated 20 de julho de 2016.Muitas empresas Estão preocupados com o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente high-tech e start-up compan Ies estão preocupados porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação Eles needn t preocupe Já existe uma escolha de compensação melhor, opções de ações restritas. Motivação através de ações restritas. Restringir ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Em primeiro lugar, muitos empregados não entendem opções de ações Eles don t sabem que eles têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho É muito mais fácil para eles entender um período de carência em ações restritas Segundo, ações restritas podem tornar-se inútil como opções de ações Mesmo se O preço das ações cai, ações restritas retém algum valor intrínseco. Uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociadas em 8 ações restritas adjudicado quando negociação em 10 ainda vale 8 Uma opção de compra perdeu 100 de sua Valor A ação restrita só perdeu 20.Employee Propriedade Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é bett Er em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio de ações restritas vales, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para torná-lo acontecer. O empregado é agora parte proprietário E pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de conseguir funcionários para possuir os objetivos da empresa s Isso os torna mais focado em metas de reunião. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco Para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações No entanto, Sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o dinheiro possa sair e fazer um pacote Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim a Ir ganho potencial, em vez de tomar uma visão de longo prazo que irá ajudar a empresa. Restricted Stock Supporters. The LA Times relatórios que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com bolsas de ações restritas notas que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas Quando se juntam ao The Altria Group, Inc aponta em seu relatório anual que em 2003, fizemos premiações de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também estão se movendo em direção a restrições Estoque no lugar de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tiver perguntas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte o FAQ Restringido Stock. Há uma FAQ comparável sobre as opções de ações here. Manage Esta emissão. Restricted ações prêmios são Uma ferramenta melhor para motivar empregados do que opções conservadas em estoque As concessões restritas da ação são melhores do que opções conservadas em estoque para motivar empregados pensar e agir como proprietários Os prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que as opções de ações Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Existem cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para empregados. Cada tipo de ação Plano fornece empregados com alguma consideração especial em preço ou termos Nós não cobrir aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar empregados o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão de um Determinado número de anos no futuro Ações restritas e suas Unidades de Ações Restritas restritas relativas a unidades de ações dão aos funcionários o direito de adquirir Uire ou receber ações, por dom ou compra, uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um alvo de desempenho, são satisfeitas ações fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Direitos de valorização de ações SARs fornecer o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pagas em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs proporcionar aos trabalhadores o direito de comprar ações da empresa, geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir Como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço a que a ação pode ser comprada Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o justo valor de mercado da Estoque no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Término de operação O período de tempo o empregado pode manter a opção b Antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. Número de ações a um preço definido de concessão As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo, , O empregado pode exercer a opção ao preço da concessão em qualquer momento durante o termo da opção até a data de vencimento Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação As opções vence 25 por ano ao longo de quatro anos E tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenções eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, E o empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce uma NSO, No exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações ainda não são vendidas Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa pode impor um Qualquer ganho ou Perda nas ações após o exercício é tributada como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 Pagar impostos sobre o seu ganho inteiro em taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para tratamento ISO. O funcionário deve manter o estoque Por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 em Se houver sobreposição de direitos adquiridos, tais como ocorreriam se as opções fossem concedidas anualmente e adquirissem gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para assegurar que os montantes que se tornem investidos sob diferentes subsídios não excederão 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar Para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de emp Leais elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a partir da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado Possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Regras para ISOs são cumpridas, então a venda final das ações é chamado uma disposição qualificante, eo empregado paga imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda A empresa não toma um imposto Dedução quando há uma disposição qualificante. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com renda ordinária Taxas de imposto Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Nesse caso, a empresa pode deduzir o spread em exercício. Quando um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final de O exercício, o spread sobre a opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros AMT Preferências, para ver se é devido um pagamento de imposto mínimo alternativo. Em contraste, os NSOs podem ser emitidos para qualquer um - empregados, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, Não é um imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como rendimento ordinário. A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da opção NSO é inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado em vesting eo beneficiário da opção sujeitos a penalidades. Exercising uma opção. Há várias maneiras de exercer uma ação Através do uso de dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda a Muitas vezes chamado de cashless exercícios, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descrito aqui também, que efetivamente fornecer que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas um ou dois destes Alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para vender e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa seja vendida ou vendida . Para que os planos de remuneração de ações sejam efetivos em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida, de forma que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações restritas. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou desconto ou os funcionários podem receber ações no No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas desapareçam Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, Cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição pode ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações un Com determinadas RSUs de unidades de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Optar por pagar dividendos, conceder direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia uma tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para a compensação diferida. Direito de fazer o que é chamado uma eleição Seção 83 b Se eles fazem a eleição, eles são tributados a taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedido ao empregado, Valor é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado em O momento da concessão Se o preço total for pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito e a venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não renda ordinária Um empregado que não faz um 83 B deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer eleições Section 83 b. O empregador Obtém uma dedução de imposto apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição 83 b eleição traz algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam, Empregado não recebe os impostos pagos reembolsado, nem faz o empregado obter as ações. Contabilidade de estoque restrita paralela opção de contabilidade na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, as empresas Conta para o estoque restringido pela primeira determinação do custo de compensação total no momento em que a adjudicação é feita No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado Se o empregado é simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra As ações a valor justo, não há encargos são registrados se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caducam Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das ações Verificará que um requisito de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição for contingente ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa durante o período de aquisição esperado. Condição não se baseia em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca venham a ser adquiridas se forem baseadas Sobre os movimentos dos preços das ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. E estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs normalmente fornecer o empregado com um dinheiro ou Com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um determinado período de tempo. A ação Phantom oferece um bônus em dinheiro ou em ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período especificado Período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs woul D Não Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio no cumprimento de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Esses planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e Estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação de plano cuidadoso pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus de dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender As ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou ele realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há uma marca E para o estoque Se for apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantástico quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitos Pequenas empresas orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capital se a empresa vai público ou por adquirentes Se a empresa for vendida. As ações em circulação e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou vencidos. Usando um modelo de preços de opções, em seguida, trued-up quando o SAR é liquidada para stock phantom, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data de liquidação final estoque Phantom é tratado da mesma maneira que d Em contrapartida, se um SAR for liquidado em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. Se o prêmio for Se a avaliação de desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ela deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se a meta será cumprida. Empregado Plano de Compra de Ações Planos de compra de ações da ESPPs. Employee planos de ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro ao longo de um período de tempo chamado um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período oferecendo Planos podem ser Qualificado sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os empregados a tomar tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano, se regras semelhantes àquelas para ISOs São cumpridas, o mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only os empregados do patrocínio empregador O ESPP e os empregados das empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e de meio período. Bem como funcionários altamente remunerados Empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser incluído. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início do período de oferta em um único calendário O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que t Ele oferecendo períodos pode ser até cinco anos de duração. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Plans não cumprem esses requisitos São não qualificados e não têm quaisquer vantagens fiscais especiais. Em um típico ESPP, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzido do seu salário em um serviço pós - Ao final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente em um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum ter Um recurso de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite aos participantes Retirar-se do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Employees não são tributados até que eles vendem o Como acontece com as opções de ações de incentivo, há um ano de dois anos período de espera para beneficiar de tratamento fiscal especial Se o empregado detém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, não há Uma disposição qualificada eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço com desconto a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é Um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição de desqualificação, e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre a compra pri Ce eo valor da ação a partir da data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um olhar - back característica, não há nenhuma compensação carga para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de opção de ações.
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